A diversificação é considerada uma das regras básicas do mercado financeiro: não concentrar todo o patrimônio em um único tipo de ativo. Renda fixa, ações e fundos costumam ser combinados de acordo com o perfil e os objetivos de cada investidor.
Mas há uma segunda camada de cuidado que ganhou atenção recente: a instituição responsável por intermediar, administrar ou custodiar esses investimentos. Concentrar tudo em uma única empresa cria o chamado risco institucional, ligado à estrutura, à governança e à capacidade operacional de quem presta o serviço.
O tema voltou ao debate no mercado capixaba após a crise envolvendo o grupo Apex Partners, que passou por questionamentos e teve sua estrutura de operações colocada sob análise. O caso serve de ponto de partida para uma reflexão mais ampla sobre como reduzir riscos sem abrir mão de investimentos que fazem sentido para a estratégia de cada pessoa.
O economista Vaner Correa explica que plataformas de investimento funcionam aproximando quem tem capital de quem precisa de recursos. Segundo ele, esse modelo exige estruturas robustas de compliance e auditoria, com monitoramento constante das operações realizadas.
Para Vaner, assumir riscos faz parte do funcionamento do mercado financeiro — o problema está em não dimensionar corretamente esse risco. Ele lembra que todo investimento envolve rentabilidade, liquidez e segurança, três fatores que precisam ser avaliados em conjunto, já que retornos muito acima da média do mercado costumam vir acompanhados de riscos maiores.
O especialista em investimentos José Márcio de Barros reforça a recomendação de cautela diante de promessas de rentabilidade elevada, já que não existe retorno garantido em renda variável. Para ele, diversificar é um dos cuidados básicos que todo investidor deve adotar, tanto entre classes de ativos quanto entre instituições onde os recursos ficam aplicados. Isso não significa necessariamente ter várias corretoras ou bancos — a decisão depende do tamanho e da complexidade do patrimônio de cada investidor, além da estrutura das instituições envolvidas.
